[요약] 분기실적 활용법 by 브자TV 최준철 대표

https://www.youtube.com/watch?v=DvPkfzjmufg&t=705s 

 

분기실적 5가지 체크포인트

1. YoY, QoQ 매출액, 영익, 순익, 영업이익률 증감추이 확인

2. 증감의 원인 분석
- 공시, IR, 증권사 보고서 등 활용 

3. 투자 아이디어 훼손 여부 확인 
- 기존 사업과 신사업으로 나눔
- 기존 사업의 현금흐름이 안정적인지 : 공급, 수요, 경쟁, 시장점유율 등
- 신사업이 잘 되는지 : 매출 성장여부, 적자/흑자 추이, CAPEX 추이, 제조업의 경우 증설이 원활하게 되어 가는지 등

4. 호재/악재가 일시적인지, 구조적인지에 대한 분석
- 호재&일시적 : 판단 유보
- 호재&구조적 : 장기 투자 가능, 비중 확대, 계속 보유
- 악재&일시적 : 저가 매수 기회
- 악재&구조적 : 전량 매도

5. 촉매 강도 확인
- 이어달리기 스케줄링 포인트 확인


** 회사에 대해서 분석을 많이 할수록 분기실적에 대한 해석이 빠르게 나온다. **
** 반대로 회사에 대해서 잘 모를수록 분기실적 발표 후 분석이 어렵다. **